上海一直致力于成为新时代国际金融中心■★◆■，围绕强化全球资源配置功能，加快构建更具国际竞争力的金融市场体系、机构体系、基础设施体系、产品体系是题中应有之义★■■◆■■，培育深耕本土、具有国际竞争力的一流投资银行势在必行。
该并购项目共涉及两个上市地、7家境内外上市实体，是国际资本市场最复杂的收购合并案例之一。按照2023年数据测算◆■，合并后新机构的总资产、归母净资产将分别达1◆★■■.68万亿元、3300亿元，均处于行业首位■★★◆★★。另有国际机构测算，新机构的市值预计将在全球券商中排名第13位。
截至9月6日收盘，仅A股市场而言◆■★■■◆，国泰君安总市值为1308◆◆■◆.85亿元，海通证券总市值为1145.73亿元。这意味着，这桩证券行业史无前例的大并购，预计对价高达千亿元人民币，是全球范围内自2008年以来国际投行界第一大并购项目。
业内人士评价称，国泰君安证券、海通证券同为大型综合性券商■■■◆，在业务结构、数字科技、合规风控、科创金融、国际布局等方面各具特色◆■■◆★。此次合并■■，有利于双方共享专业能力和客户资源■■◆■★，提升集约管理水平与运营效率。也有利于推动优势互补，完善重点领域、产业、区域布局，全面增强核心竞争力，提升服务实体经济能级。
半年报显示★◆★◆，国泰君安证券2024年上半年实现营业收入170■★◆◆★.70亿元，归属于上市公司所有者的净利润50.16亿元。朱健提到，期内公司国际化布局取得积极进展■◆，着力夯实核心业务能力，加强跨境一体化管理■★■◆★，务实推进战略布局，不断提升海外子公司的市场影响力，收入显著增长■◆■。
他说，此次重组旨在响应国家战略★■■◆■、推动打造一流投资银行，符合两家公司的战略发展方向，有助于双方优势互补，增强核心功能，提升金融服务实体经济能级，为进一步优化上海市金融国资布局、促进证券行业高质量发展贡献力量。
针对后续具体的整合计划及业务规划★■■■◆，朱健表示，此次重组的具体合作方案以双方进一步签署的交易文件为准，且重组尚需履行必要的内部决策程序◆★◆■★◆，并需经有权监管机构批准后方可正式实施，能否实施尚存在不确定性。
9月10日上午，在国泰君安证券2024年半年度业绩说明会上，该公司董事长朱健就国泰君安将吸收合并海通证券一事，回应了投资者们的关切★■。
今年4月■★，国务院发布新“国九条”◆★◆■★◆，提出“支持头部机构通过并购重组、组织创新等方式提升核心竞争力”。证监会也集中出台了相关配套政策文件，明确“到2035年形成2至3家具备国际竞争力与市场引领力的投资银行和投资机构”的目标。
上半年，国泰君安英国子公司完成首批权益类北向客需交易，澳门子公司完成首笔港股经纪交易，越南子公司股票纳入MSCI前沿市场指数★◆■■★。截至2024年6月末，客户资产托管金额较上年末增长8.4%；投行业务承销债券规模1877亿港元◆◆、同比增长169■◆.7%■★★★■■，在中资券商中规模排名升至第2位。
此外★★★■，这两家券商同属上海国资——国泰君安证券实际控制人为上海国际集团◆■，海通证券第一大股东为上海国盛集团★■。在此背景下，两家合并不仅有利于国有资产规模化发展，也将为企业市值提振、国有资产保值增值奠定基础。
